轉載: IFRS 15新準則電信業收入認列衝擊大

國際會計準則理事會（IASB）和美國財務會計準則委員會（FASB）合作催生的收入認列準則IFRS 15號公報已公布。安侯建業（KPMG）台灣所會計師區耀軍昨天指出，IFRS 15對電信業、軟體業將有大衝擊，雖兩年後才生效，業者宜提早因應。

區耀軍說，新準則增加收入認列相關揭露要求，更針對現行準則規範不足的領域，如服務收入及合約修改、多項交易安排等提供指引，對電信、軟體等產業，因常有綑綁協議的銷售情形可能有較大衝擊。

舉例來說，以最普遍的多元資費方案月租型通訊服務，搭配免費手機的2年期合約而言，假設電信公司每月可收取定額月租費200元及若干變動電信服務費，包括語音通訊費、簡訊及上網等加值服務費，市價約300元，依以往類似服務的經驗，變動服務費平均最少可再收300元；另假設手機市價為1,200元，成本為900元。

按現行準則規定上述例子的收入認列，依現行國際會計準則，於估計交易總價時，無證據顯示服務合約不會被履行，亦即合約交易總價可合理估計時即可認列，因而交易合約總價為4,800元（200元*24個月）。

至於分攤至可辦認的個別組成項目係採相對公允價值法。因此，組成項目僅包括免費手機及定額月租型電信服務，手機的市價為1,200元，電信服務的市價為7,200元（300元*24月），所以手機銷售收入為686元[4,800元（1,200/1,200元+7,200元）]及電信服務4,114元[4,800元（7,200元/1,200元+7,200元）]。

其中手機銷售收入於商品交付時即可全額認列，並同額認列應收款，但這將立即產生損失214元（手機成本900元-手機銷售收入686元），而電信服務收入則列為預收收入，分24期按月認列172元。

未來新準則的重大轉變為何？依上述例子來說，若企業評估，除基本月租電信服務200元之外，變動價金平均每月最少收取300元，且符合未來很有可能不產生重大迴轉的門檻，如此則包括月租費在內的公允價值將為600元（電信服務費市價約300元+變動服務費300元），其會計處理將與現行準則有很大不同。

此時交易總價將為12,000元（500元*24月），手機銷售收入為923元及電信服務11,077元。

從而，同期間同性質的交易，適用不同會計準則的結果，手機銷售收入將增加約35％，由銷貨損失214元變成獲利23元，而電信服務收入更增加達169％，新舊準則間顯然存有重大差異，業者應儘速掌握籌措因應對策

2014年07月08日 04:10
工商時報 記者張國仁／台北報導



IFRS 衝擊電信業「綑綁銷售」

經濟日報╱記者吳佳蓉／台北報導】 2014.07.08 03:17 am


有關收入認列準則IFRS 15號公報已於日前發布，台灣上路時間雖尚未決定，但企業在收入認列金額、認列時點等將有重大差異，安侯建業聯合會計師事務所(KPMG)台灣所科技、媒體與電信業主持會計師區耀軍呼籲，受到影響較大的電信、軟體等產業，應提前了解衝擊、做出因應。

國際財務報導準則(IFRS) 15號公報實施後最大的改變在於，以往著重檢視收入流程面的收入認列模式，將改為以移轉控制為基礎的資產負債模式，增加企業營收間的可比較性。


電信、軟體等產業將首當其衝，因電信業大多採取「綑綁協議」銷售，如手機、電信服務、通話費等內容綁在一起銷售。

區耀軍指出，由於IFRS 15公報主要處理收入認列議題，因此針對此種綑綁協議中含有變動所得，如每月通話費，如何在認列收入時，有所本的推測出合理金額，是新公報上路後最大挑戰；雖然台灣何時正式採用，尚待金管會宣布，但相關產業應從現在開始建置好相關資料庫。

IFRS 15號公報對公司挑戰之一，就是需要重新逐一檢視目前收入認列各個流程，以決定客戶支付的金額應如何分拆至個別產品或服務項目中，包括須將估計變動對價納入交易價格中，這對企業在收入認列金額、認列時點較現行提前或延後產生重大差異。

以簽約二年搭配免費手機的方案為例，費用包括手機費、月租費等固定費用，以及變動話費(如通話費、簡訊費)；依據現制，計算合約總價的方式為手機費加上兩年月租費，至於變動話費則須等實際產生後才認列。

但採用IFRS 15號公報後，業者須將變動話費提前攤提認列，且須合理評估每月認列金額，若預估每月變動話費為500元，理應就不可在事後改回400元，須以合理方式做評估。


【2014/07/08 經濟日報】@ http://udn.com/

F股上市審查宜增透明度

日前櫃買中心發佈新聞稿表示，F-中晶因不符合推動海外企業來台上櫃之開放意旨，撤銷及退回該公司之上櫃申請案，同時間金管會亦發佈新聞稿同意全案予以退回。新聞稿一出，即有媒體認為將引起承銷商的寒蟬效應，並預示未來F股來台掛牌之路將相當坎坷。

　事實上，根據櫃買中心網站公告的資訊，F-中晶是在今年3月13日獲上櫃審議委員會審議通過，3月21日櫃買中心董事會通過上櫃案，並於4月11日同意上櫃契約。短短不到3個月時間，櫃買中心從同意到撤銷，其中之轉折即快且大，堪稱令人措手不及。

　而事出必有因，或說可能受美商格勞克斯（GLAUCUS）狙擊F-再生案影響？惟有關單位已認定格勞克斯涉嫌操縱股價而F再生並無財報不實問題，個案之審查即不應亦不會再受此單一事件之影響。但若說與F-再生案完全無關，恐也無人相信。櫃買中心否准該案的新聞稿指出，F股上櫃申請須符合台商具有控制力，陸資持股及控制力之認定需考量法律形式與經濟實質等限制，係對F股上市審查標準增列新條件，昨日寬鬆今日即轉嚴，雖然因應情勢而調整政策本屬自然，惟重要的是，宜有公開透明的政策說明過程及有適當過渡安排，始符合誠信原則，尤其當調整結果產生不利影響時更形重要。

　因而就該個案而言，係於補件自動申報生效屆滿日前始公告週知，形同突襲。而眾多目前已送件申請或積極準備送件申請的公司以及中介機構如承銷商及會計師事務所等，則可能面臨尷尬境地，不知應否因此調整其工作規劃及資源安排。如此情形，令人覺得與美國「2014年貿易政策議程」報告稱「台灣投資環境缺乏足夠的透明度及可預期性以及主管機關維持廣泛且模糊的外商投資審查標準」的描述有幾分相似。

　缺乏足夠的透明度及可預期性的上市審查標準，無疑將挫傷優質企業來台上市意願，而企業營運、投資及上市全球化是擋不住的潮流，何者具有控制力不應是判斷優質企業或准否上市申請的標準，美國張開雙臂歡迎阿里巴巴集團上市即為顯例。足夠的政策透明度及嚴格監理機制才是保障投資和增進投資信心的良方，尤其如主要營運地在海外的F股，可能產生的審計、工作底稿調閱權等特殊監理議題有其複雜及困難度。例如，日前大陸財政部預計發布「會計師事務所跨境執行審計業務暫行規定」香港會計界群起反對，認為將降低審計參與過程的透明度，影響投資信心，香港政府即積極協助與大陸財政部溝通。

　前述暫行規定對營運地在大陸的F股有無影響，若有影響如何因應，有關單位似應積極協助予以釐清，俾能形成明確政策及相關監理措施，方有利於相關業者之遵循及因應。
本文發表於2014年6月4日工商時報政經八百A6版


後註:

有關F股審查事宜之說明 (金管會於2014年6月17日發布之新聞稿)
本會自開放外國企業來臺第一上市（櫃）以來，即以優質海外企業為吸引對象，並優先鼓勵海外臺商回臺掛牌。基於兩岸政策及保障臺灣投資人權益之考量，僅開放陸資持股未逾百分之三十且陸資不具有控制能力者得來臺申請掛牌，後續放寬陸資持股逾百分之三十而未逾百分之五十者得專案許可來臺申請掛牌，亦僅開放臺商企業具有控制力者。前揭相關持股及控制力之認定，除應依循臺灣地區與大陸地區人民關係條例相關規定外，尚須依相關會計準則公報及經濟部99年8月18日有關陸資控制力之解釋函令，以經濟實質認定之。

鑑於近來有關外國企業來臺申請第一上市（櫃）之審查造成業者對陸資認定產生疑慮，本會除於103年5月16日發函予證交所、櫃買中心及證券商公會，重申開放外國企業來臺掛牌之意旨，實質由陸資控制之企業不得來台掛牌之政策並未有改變外，並於櫃買中心103年6月13日所舉辦之座談會中充分向證券商、會計師及律師等專家說明，外國企業之審查仍應回歸上開政策並依個案實質認定。

本會對外國企業來臺上市（櫃）在確保國內投資人之權益保障、監理機制之有效性、中介機構落實查核之前提下，秉持開放立場，近期將研議放寬陸資持股上限之可行性，另針對主要營運地在大陸之外國企業來臺申請第一上市（櫃），其外資股東如何認定將進一步研議。然在政策開放之前，承銷商及會計師等推動相關業務時，應確實遵循現行相關規範及外國企業開放意旨，積極輔導優質海外企業回臺上市（櫃）。



聯絡單位：證券期貨局證券發行組 　　　
聯絡電話：2774-7334

連結:
http://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=2&parentpath=0&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=201406170002&aplistdn=ou=news,ou=multisite,ou=chinese,ou=ap_root,o=fsc,c=tw&toolsflag=Y&dtable=News


轉載:金管會6/27日新聞稿

有關媒體報導大陸研擬禁止會計師以臨時審計證查帳，片面撕毀ECFA，致F股來臺政策轉彎之說明

有關本(6/27)日媒體報導大陸近期公布「會計師事務所跨境審計業務暫行規定」，禁止境外會計師以申請「臨時審計證」方式進入大陸查帳，違反ECFA早收清單之協議，等同片面毀約等情，金管會表示，依據99年9月12日海峽兩岸經濟合作框架協議(ECFA)早收清單，我國會計師事務所赴大陸進行臨時審計業務所申請之「臨時執行審計業務許可證｣之有效期由原先之6個月放寬至1年，係屬臨時審計期限之放寬，並未涉及臨時審計業務之範圍，其係依大陸規定，故本年4月間大陸財政部發布上開暫行規定草案，與ECFA早收清單無關。

另針對報導提及我國對F公司近期之監理政策有所改變乙節，金管會指出，我國對於來臺上市（櫃）外國企業之監理，係以確保國內投資人之權益保障、監理機制之有效性及中介機構落實查核為原則，自97年開放該政策以來立場並未變更，近期有關陸資企業之上市（櫃）審查，係落實既有監理之政策與規範，亦與大陸擬發布新規定規範跨境審計業務亦無關聯。

金管會進一步表示，有關媒體報導所關切大陸「會計師事務所跨境審計業務暫行規定」草案對於F公司之監理及會計師執行審計之相關影響，據瞭解上開暫行規定草案自本年4月間公布徵詢外界意見，因該規定適用對象包括於香港上市之陸資企業，香港監理機關及會計師業者等業就規範內容提出許多關切事項，故目前尚未確定發布施行日期，而金管會亦已透過相關管道，向大陸主管機關瞭解該暫行規定之相關規範內容，未來亦將透過兩岸金融監理機關之溝通平台，持續就相關事項保持密切聯繫。

綜上所述，大陸研擬「會計師事務所跨境審計業務暫行規定」草案，與ECFA早收清單放寬臨時審計期限無關，更無導致F股監理政策改變之情事，金管會特別澄清說明。至於該暫行規定對於我國會計師執行審計之相關影響，金管會將持續與大陸主管機關溝通聯繫。另有關該媒體報導不實部分，金管會已另發函請其更正之。

http://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=96&parentpath=0,2&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=201406270002&aplistdn=ou=news,ou=multisite,ou=chinese,ou=ap_root,o=fsc,c=tw&toolsflag=Y&dtable=News

全球一致的收入認列會計準則正式上路了...

轉載:
Regulators publish new global revenue accounting standard

29 May 2014 by AccoutancyAge

AFTER more than a decade of effort, regulators yesterday published a global accounting standard that will overhaul the way businesses record revenue on their books, allowing investors to better compare how much companies from countries around the world earn.

In a major step towards creating a converged set of international accounting rules, global standard setter the IASB and US counterpart FASB released a converged standard on the recognition of revenue from contracts with customers that will improve comparability of financial statements globally.

The core principle of the new common global standard, which replaces the fragmented set of rules by which companies in different industries booked their revenues differently, is for companies to recognise revenues in a way that shows the transfer of good and services to customers that reflects the payment to which the company expects to be entitled. "The revenue recognition standard represents a milestone in our efforts to improve and converge one of the most important areas of financial reporting.

It will eliminate a major source of inconsistency in GAAP, which currently consists of numerous disparate, industry-specific pieces of revenue recognition guidance," said Russell Golden, chairman of FASB. "The issuance of this standard is a major first step, but it is not the end of the process. Through the transition resource group and a robust implementation period, the FASB and the IASB will work to ensure that reporting organisations are able to make a smooth transition to the new requirements," Golden added.

The new standard will also enhance disclosure about revenue, provide guidance for transactions that were not previously addressed comprehensively - such as service revenue and contract modifications - and improve guidance for multiple-element arrangements. Additionally, the guidance will add detail to IFRS requirements and make US GAAP less prescriptive in favour of a more principles-based approach to revenue recognition.

In order to recognise revenue under the new rules, known as IFRS 15, companies will need to follow a five step process which begins by matching the contract with a customer, identifying the performance obligations in the contract, determining the transaction price, which is then allocated to performance obligation with revenue recognised as each performance obligation is met.

According to members of the accountancy profession, the changes will be most keenly felt companies that offer complex bundles of goods and services or provide long-term service contracts - such as telecoms, construction, real estate and software companies.

"For some of these companies, the change may present a formidable logistical challenge. This will involve assessing the impact of the standard on all the company's revenue streams and determining what customers pay for each element of goods and services sold as packages. This can be a complicated task," said Nigel Sleigh-Johnson, head of the reporting faculty at ICAEW. "For many other businesses - such as those undertaking straightforward retail transactions - the standard will mean only limited change.

" The new rules might also require changes to companies' systems and processes to collect the necessary data, experts said. "It will have significant knock-on effects on the reporting of key performance indicators, for example, and may impact companies' internal systems.Companies should not underestimate the possible impact of the new standard either in terms of change in revenue profile and the potential need for changing systems, processes and disclosures," said Veronica Poole, Deloitte's global IFRS technical leader.

Brian O'Donovan, partner with KPMG's International Standards Group based in London, praised the joint standard as "a major achievement for the standard setters" but added that, for companies, the "real work is just beginning". Companies using IFRS will need to apply the new standard for reporting periods beginning on or after 1 January 2017, though early adoption is allowed.

Hans Hoogervorst, chairman of the IASB commented: "The successful conclusion of this project is a major achievement for both boards. Together, we have improved the revenue requirements of both IFRS and US GAAP, while managing to achieve a fully converged Standard. Our attention now turns to ensuring a successful transition to these new requirements




ASB And FASB Release New Revenue Standard – A Change In Mindset?
Mondaq Business Briefing By Fabio Axisa,
2014 年 6 月 12 日, 1296 字, 英文,
BBPUB,
(c) 2014 Mondaq Ltd

The FASB and IASB have issued their long-awaited standard on revenue recognition, IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. The standard will affect most entities but how much will it actually change current practice?

The release of IFRS 15 is the culmination of a long running joint project between the IASB and the FASB to create a single revenue standard. The standard moves away from a revenue recognition model based on an 'earnings process' to an 'asset-liability' approach based on transfer of control. Some argue that many of the changes from the original proposals mean that the outcome of applying IFRS 15 will not be that different from today. But one thing is for certain - application of IFRS 15 will require a change in mindset.

Why? Simply put – there is just more to think about. IFRS currently says very little about complex revenue transactions. There is limited or no guidance on, for example, multiple element arrangements, variable consideration and licences. Practice has developed and the IASB did not necessarily set out to change that practice. That said, preparers will now need to do more than simply think about 'commercial effect', 'fair value' and 'risk and rewards'.

IFRS 15 is effective from 1 January 2017 and early adoption is permitted. It seems far off but there is a lot to learn.

Key provisions

Let's look at the key provisions.

Performance obligations

Performance obligations are the building blocks in the new revenue recognition model. The amount and timing of revenue recognition are determined at the performance obligation level.

So what is a performance obligation? It is a promise to transfer either a good or a service (or a bundle of goods or services) that is distinct. IFRS 15 provides the criteria to determine when a good or service is distinct by focusing on how a customer might benefit from that good or service.

Transfer of control
The new standard is based on the principle that revenue is recognised when control of a good or service transfers to the customer. It replaces the separate models for goods, services and construction contracts under current IFRS. IFRS 15 is a single model that distinguishes between performance obligations satisfied at a point in time and those that are satisfied over time.

The criteria are provided to determine when a good or service transfers over time. For example, revenue from a traditional service would be recognised over time because the customer consumes the benefit (that is, the asset) as it is performed. But not all the criteria are intuitive and might change practice in some industries such as real estate and construction. If the criteria are not met, indicators of control are used to determine when revenue is recognised.

Variable consideration
An estimate of variable consideration is included in the transaction price only if it is highly probable that there will not be a significant revenue reversal. This principle is intended to provide useful information– that is, the IASB does not believe it is useful to recognise revenue that might be reversed in the future.

Indicators are provided to help management make this assessment. These include whether the variability is subject to factors outside the entity's influence, how long until the variability will be resolved, whether the entity has experience with similar types of contracts and whether there is a broad range of possible outcomes.

The 'minimum' amount that is not subject to significant reversal is recognised and updated each period. This means that some entities that previously deferred revenue until all contingencies were resolved might need to make an estimate and record revenue earlier. Others might find that the 'highly probable' threshold is not met and recognise revenue later than they do today.

There is one exception to this principle. Revenue for licences of intellectual property with a sales or usage based royalty is recognised only when sales or usage occurs. One thing that might be surprising is how often entity's will have to look to the guidance on variable consideration. It captures everything that might change the transaction price including discounts, refunds, penalties and royalties. It does not, however, capture uncertainty about whether the customer will pay. Once a contract exists and revenue is recognised, any subsequent impairment of receivables is recognised in accordance with financial instruments guidance.

Licenses
IFRS 15 distinguishes between two types of licenses. The first is a 'right to use' IP (Intellectual Property) as it exists at the point in time the licence is granted, for example, rights to a film in its current form. A right to use is a performance obligation satisfied at a point in time. The second is a 'right to access' IP as it exists throughout the licence period, for example, access to a film library that is updated during the licence period. In this case, the performance obligation is satisfied over time. In either case, revenue is subject to the constraint for variable consideration.

Contract costs
Costs to obtain a contract (such as sales commissions) must be capitalised and amortised as revenue is recognised. This will be a change in practice for many who today expense these costs as incurred. As a practical expedient, costs may be expensed if the contract is less than one year. One challenge is that costs previously expensed might need to be capitalised at transition and then expensed in future periods. For more information on these and other key provisions, see linked In Brief.

Convergence – will it last?
One of the IASB's primary objectives was to achieve consensus with the FASB and for the most part, it has been successful. That said, US GAAP preparers will likely have a different experience with implementation. Many will have to move away from industry guidance to a single principle based model for all transactions. Preparers may long for more guidance. So who will they ask?

The IASB and FASB have formed the Revenue Transition Resource Group to address these questions, at least in the short term. The Group includes representatives from both the US and international accounting worlds and including regulators, preparers and the audit firms. It will not issue authoritative guidance but watch this space – it is unlikely to get away without a written record of its discussions. The Group will have a limited life. After that, issue resolution will likely revert back to the IFRS Interpretations Committee (IC) and Emerging issues Task Force in the US (EITF). This could get interesting. The EITF has historically been active in issuing guidance while the IC seems to be less inclined to address industry issues or specific transactions. So will convergence last? We will have to wait and see.

What is next?

The final standard is effective from 1 January 2017. For some, this new guidance will require change to systems, processes and controls. Management will need to assess implications as early as this year to ensure ample time to embrace the change and capture information needed for transition, especially those that elect the full retrospective adoption method.

Also get yourself prepared for the change in mind-set. Even if you do not expect a significant change, it is worth another look. At a minimum, the disclosures requirements will give you something to think about.

The content of this article is intended to provide a general guide to the subject matter. Specialist advice should be sought about your specific circumstances.

Mr Fabio Axisa

PwC Malta
167 Merchants Street

阿里巴巴集團 美國上市公開說明書揭露這樣的風險...

根據華爾街日報中文版報導，阿里巴巴集團在向美國上市的申請文件中，提醒投資人"美國監管機構尚未能審查其外部審計機構普華永道(PricewaterhouseCoopers)香港合作所進行的工作"，並將之列為風險事項。

顯示缺乏適當的跨境監理措施對投資人的信心確有其影響，投資人心裡是有顧慮的，阿里巴巴集團因而在其美國上市的公開說明書中予以說明。

反觀日前於台北股市喧騰一時F-再生事件，在主管機機定調Glaucus（格勞克斯公司）"違法事證相當明確"，F-再生所述和財報大致相符而暫時平靜下來。

但同時間，原先已經拿到OTC上櫃許可函，訂於6月初掛牌的F-中晶卻被證期局要求補件，因此延後F-中晶的公開發行時程，承銷商研判"補件只是證期局戰術性拖延，希望在F風波還沒消彌之際，關閉F股掛牌之門"。

顯示目前主管機關仍持保守心態，這恐怕一方面是反應主管機關本身信心不足，一方面是投資人仍有疑慮(3天的調查?)。筆者日前於工商時報政經八百發表F股跨境監理先天不足文章，指出F股財報得委由我國會計師所屬事務所有合作關係之國際性會計師事務所執行查核，再由我國會計師出具查核報告。但目前主管機關僅對國內的會計師事務所訂有定期檢查等審計監理機制，因而如何確保這些受委託之國外會計師事務所的查帳品質，增進投資人對財報信心，即屬跨境審計監理的重要議題(REUTERS 路透 5/2日台灣金融市場一週展望亦有類似引述)，為確實消除投資人疑慮，增強其信心，有關跨境審計監理制度的漏洞仍應積極思考如何在制度上完善起來。

轉載: 阿里：美中審計爭議或影響投資者信心

華爾街日報中文版 (繁體)

2014 年 5 月 8 日 05:41,

1098 字,

中文(繁體),

WSJCT,

Copyright 2014 Dow Jones & Company, Inc. All Rights Reserved.

阿里巴巴集團(Alibaba Group Holding Ltd.)在美國申請上市的文件中隱藏着一個提醒，那就是投資者仍然沒有辦法判斷對中國公司的審計質量如何，阿里巴巴周二承認，投資者可能對其報告的數據質量“失去信心”，原因是美國監管機構尚未能審查其外部審計機構普華永道(PricewaterhouseCoopers)香港合作所進行的工作。
 

這家中國互聯網巨頭在其申請上市的文件中將上述問題列為風險因素。


阿里巴巴IPO預期將是歷史上規模最大的IPO之一。該公司的聲明再次凸顯出中資公司可能被牽涉進美國和中國政府之間的一場長期爭論中。美中爭論的內容是美方對於在美上市中國企業的審計和財報的監管力度。美國公共公司會計監督委員會(Public Company Accounting Oversight Board，簡稱：PCAOB)的審計監管人員定期審查所有對在美上市公司進行審計的公司，評估審計公司的工作質量以及它們是否遵守審計規則。但中國政府禁止PCAOB在中國境內進行審查。


阿里巴巴赴美上市這不僅影響到中國的審計公司，同時也影響了對中國內地公司進行審計的香港公司，普華永道香港所就是一例。PCAOB的網站顯示，該公司總計未能對16家香港審計公司和八家中國內地審計公司進行審查。（所有主要會計師事務所都是由法律上獨立的成員所組成的國際網絡，這些成員所在各自所在的國家開展業務，包括香港和中國內地的獨立成員所。）

阿里巴巴在文件中稱，股東可能因此享受不到這類審查可能帶來的好處，比如通過發現和糾正這些審計公司在程序方面存在的問題來改進審計工作。

私人執業律師、前美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission, 簡稱SEC)執法部律師弗倫克爾(Jacob S. Frenkel)說，地緣政治現在是風險因素之一。但他認為阿里巴巴因美中糾紛受到影響的可能性不是很大。他說，如今的風險披露聲明包括了一切人們能想到的東西。

一位阿里巴巴發言人說，除申請文件中披露的內容外，公司沒有其他評論。普華永道一位發言人拒絕對此置評。

另外，阿里巴巴表示，美國監管部門要求查閱審計公司手頭的中資公司文件所引發的糾紛可能對公司造成影響。多媒體報道：阿里巴巴全解讀今年1月，一位SEC行政法法官裁定，普華永道和其他幾家會計師事務所的中國關聯公司須暫停為在美上市公司提供審計服務六個月，因為它們拒絕向SEC提供與部分審計客戶有關的文件以協助SEC調查這些公司。這些中國審計公司已經就這項裁決提起上訴，表示它們無法移交相關文件，因為根據中國法律，相關文件屬於“國家機密”，如果交給SEC的話它們可能受到中國政府重罰。

上述裁決不影響香港的審計公司，但專家表示，這些香港公司常常把中資企業的審計工作外包給內地的分支機構。不清楚普華永道是否也採取了這樣的操作。阿里巴巴在文件中說，如果上述會計師事務所的中國關聯公司上訴不成功，被暫停審計資格，阿里巴巴就必須考慮普華永道香港分公司審計阿里巴巴內地業務所需要的“替代性支持安排”。Michael Rapoport

轉載: REUTERS 路透 : F-再生恐澆熄F股投資熱情，5月臺股料由晴轉陰...

本週5/2日，全球最大的金融信息和数据提供商Thomson Reuters 所屬 REUTERS 路透 發表 :"台灣金融市場一週展望"文章，分別引述筆者日前文章: F股跨境監理先天不足的部份內容，投資人保護中心發言人趙順生，華南永昌投顧董事長儲祥生以及不願具名投信基金经理人等觀點，指出"凸顯跨境審計監理制度不足與求償難度偏高的困境，恐降低股民對F股(外國來台第一上市股票)信心，上市熱潮料降溫...。顯示跨境審計監理制度完善與否係與投資人信心有關的重要議題之一，但從目前台灣主管機關對此議題反應來看，似乎完全不碰的，或許跨境審計監理涉及與其他國家的談判而有其困難度，但筆者以為不能因為困難而不去做，對的事情要堅持，這才是施政魄力的展現。




轉載: 記者 董永年


路透臺北5月2日 - 臺灣F-再生 遭美國作空機構格勞克斯研究（Glaucus Research Group）狙擊，凸顯跨境審計監理制度不足與求償難度偏高的困境，恐降低股民對F股(外國來台第一上市股票)信心，上市熱潮料降溫。


營運中心均在海外，尤以大陸居多的F股，目前上市有37家、上櫃22家，總市值已逾7,000億台幣。證交所希望今年至多有20家新股上市，較去年的10家倍增。金管會更考慮讓不須經專案申請的陸資股東持股上限，由現行的30%放寬至50%，顯示F股在資本市場的重要性日益增加。

不過在格勞克斯指出F-再生財報不實後，雖見主管機關信心喊話、公司負責人也自大陸來台說明，證交所亦派人前往大陸廠區實地訪察，惟格勞克斯仍緊咬不放，繼續指控F-再生的納稅金額以多報少。
今日F-再生股價震盪劇烈，盤中一度跌停，令累計跌幅逾三成。惟午後傳出證交所稍後將公佈實地查核結果，F-再生股價爆量打開跌停並在終場前鎖住68.1台幣漲停價作收，震幅約14%。

面對臺灣首樁海外放空機構的狙擊事件，會計師林越峰指出，根據現行規定，F股財報可委由臺灣會計師所屬事務所有合作關係的國際性會計師事務所執行查核，再由臺灣會計師出具查核報告。但目前主管機關僅對本地的會計師事務所訂有定期檢查等審計監理機制，但卻無法確保這些受委託國外會計師事務所的查帳品質，顯示跨境審計監理制度的不足。
此外，投資人保護中心發言人趙順生也坦言，F-再生事件，不管是放空機構與被狙擊的公司，營運主體都是在海外，資產也都在海外，投資人要有心理準備，跨國求償困難度比一般上市、櫃公司來高，要實質獲得賠償有一定難度。

華南永昌投顧董事長儲祥生指出，F-再生事件演變至今，已陷入各說各話的“羅生門”。且衍生出對F類股的信心危機，一時難以善了。未來F股的上市之路會更趨嚴苛，主管機關態度會偏向保守，且要求承銷商負起全責。
“你(承銷商)是幫他(F股)接生的，能不負全責嗎?”他說。
一不願具名的投信基金經理人則指出，投資F股的風險升高，短期內不會考慮將其列入投資組合。他也認為，F股的投資熱潮已經降溫，海外企業申請上市的意願將受到影響。

全名為“亞洲塑膠再生資源”的F-再生，為廢塑邊角料迴圈回收再利用廠商，年處理可達50,000多公噸，系大陸地區最大的“EVA迴圈回收再利用產業化基地”。
格勞克斯研究曾在去年對中國兒童個人護理產品品牌--青蛙王子 發佈報告稱，從市場調查資料、繳稅記錄等資訊判斷，青蛙王子實際銷售數位應比公告資料減少25%，並給予＂強烈賣出＂評級，導致股價重挫。...
轉載自《台湾金融市场一周展望》F-再生恐浇熄F股投资热情，5月台股料由晴转阴
http://cn.reuters.com/article/cnMoneyNews/idCNL3S0NN33Y20140502?sp=true

F股跨境監理先天不足

　
日前美商格勞克斯（GLAUCUS）發布研究報告指稱F-再生財報嚴重失實，報告甫出，F-再生股價應聲倒地，連帶引發其他外國企業來台第一上市（F股）公司股價一片慘綠，投資人宛如驚弓之鳥。此情景，不禁讓人想起2011年間，渾水等作空研究機構，狙擊一系列美國上市的中概股，而最終部份公司證實確涉有不法，嚴重損害投資人利益。 　


3年多來，美國監理機構除持續追究相關管理階層責任，亦針對會計師工作底稿調閱權、會計師事務所檢查機制等審計跨境監理議題，與中方監理機關持續角力談判，至今仍未有令雙方滿意的結果。但雙方角力過程恰好突顯出此議題的重要性及複雜性。企業營運、投資全球化是擋不住的潮流，審計(查帳)勢必跟著全球化(Global Audit)。審計可以說是「阻止企業錯誤或不當行為消無聲息滋長，而終使投資人遭受無可挽回損失最具成本效益的工具」(美國公開發行公司會計監督管理委員會(PCAOB)主席 James Doty於2013年第35屆美國證券及公司法規年會演講詞)，於資本市場健全運作具有相當重要性。 　


企業跨國上市之上市地和實際營運地，往往存在商業環境、法令及言語等重大差異。而審計工作要求對企業所處之環境有相當瞭解，因此基於審計品質管控及管轄權的限制，通常跨國上市企業係由營運當地之會計師事務所執行具體查帳工作。但問題是，這些事務所不在上市國境內設立，不受上市國管轄，而其參與查核工作之程度如缺乏透明度，上市國監理機構如何確保其查核工作的品質，維護投資人權益？ 　各國監理機關採取之監理措施或有不同，以美國為例，沙賓法案(Sarbanes-Oxley Act)即要求PCAOB需定期(每3年至少1次)派專家實地檢查這些註冊事務所，以確保其查核品質，增進投資人對財報的信心。過去以來，PCAOB已針對約40個國家之事務所執行過檢查。(台灣亦已於2011年與PCAOB完成合作檢查議定書之簽署)。 　


台灣自2008年開放海外企業來台上市至今，F股總市值已逾7千億元，於資本市場重要性日益增加。惟F股營運中心均在海外，尤以中國大陸居多。營運地之商業環境、法令規範與台灣顯有不同。根據現行規定，F股財報得委由我國會計師所屬事務所有合作關係之國際性會計師事務所執行查核，再由我國會計師出具查核報告。但目前主管機關僅對國內的會計師事務所訂有定期檢查等審計監理機制，因而如何確保這些受委託之國外會計師事務所的查帳品質，增進投資人對財報信心，即屬跨境審計監理的重要議題。 　


此案真相為何，尚待有關方面予以釐清，但從投資人反應來看，似乎已對F股財報信心造成影響，而若對F股監理僅比照國內上市公司，對其主要營運地在海外的特殊性所衍生的跨境監理議題視而不見，未有積極作為，不啻形成先天監理漏洞，恐不利挽回投資人的信心。 本文獲刊於20140430工商時報政經八百A6版

F股財報 誰來把關?

日前媒體驚爆美國研究機構格勞克斯(GLAUCUS)(4/24)研究報告指出，"...EVA發泡塑膠廠F-再生財報不實，F-再生的實際收入較披露的財務數字少90%，而且有嚴重的債務問題，將目標價訂為0元..."不禁讓人想起2011年間，數十家在美國上市的中國企業，一樣被美國研究機構以類似手法驚爆涉及財務造假，不僅投資人損失慘重，美國中概股紛紛下市，更引發後來中美審計監理大角力，後遺症至今尤存。


筆者曾於2011年8月16日工商時報政經八百專家傳真發表 外資來台上市財報誰把關 ，指出"...但若來台上市公司主要營運事業均由其他會計師查核，而我國會計師未直接或僅有限度直接參與執行查核，能否切實為財報的真實性把好關，不免令人擔心! 要知道，雖我國會計師承擔所有相關查核責任，但一旦發生財報不實，承擔責任的賠償往往遠不足彌補投資人的損失。
" ...會計師是否切實依一般公認審計準則規劃及執行查核工作，不僅是會計師本身審計風險的問題，更是財報可否信賴，保障投資的問題。在涉及海外來台上市的查核實務上，可能存在會計師本身查核不易，借助其他會計師則有方式及程度的考量，其風險較難管控。因此如何為海外來台上市企業財報把好關，落實投資人保障，是隨著外企陸續在台上市櫃，提昇我國資本市場國際化及競爭力的同時，值得各界關注的問題。"

雖事實真相如何，尚待當事人釐清、相關單位查證，給投資人一個交代，惟若果真涉及財報不實，那恐怕主管機構對海外來台上市企業財報把關機制也該檢討檢討吧。

莫強加自己的主見或價值在別人身上，好嗎？(胡鴻仁)

轉載: 我在台北木柵指南山下的政治大學讀外交系時，有一天晚上，和幾位同學沿著醉夢溪，去政治系呂春沂老師的單身宿舍聊天，夜里的校園鳥叫蟲鳴，春花怒放，我們這些喜歡調皮搗蛋翹課嬉戲的“壞”學生，跟好老師天南地北得不亦樂乎！ 　　


呂老師看一群頑童問題一缸子，就愛胡說八道，自以為是，笑著說：什麼都可以問我，只有一個問題別問。是啥呀－就是不要問“人活著有什麼意義？”老師說：“你們那麼年輕，我活了五十多歲，也還弄不清楚人生的意義。”老師的一句話，當年哪聽得懂，大夥唧唧歪歪，管他講啥，無人以為意。還好我聽了沒忘，得到一語的啟蒙，至今受用無窮。其實，我想老師要告訴我們的是，每個人都有權力和責任找自己的出路，尋自己的人生意義。 　　


最近學運在台灣崛起，萬民陣痛，野百合ˋ太陽花ˋ黑色公民也好，白色公民也好，都是寶島民主之春的艷紅，都是春風徐來，在枝頭啼叫的杜鵑。我憶起小學四年級，在家鄉桃園新屋唯一的戲院，參加歌舞表演，面對擠得滿滿的家長，高唱“青春舞曲”­＿＿太陽下山明朝依舊爬上來，花兒謝了明年還是一樣地開……，仰望宇宙恆河千古，人生只是一瞬之光，但願，光照人間疾苦。我想這就是人生的價值，就是人活著值得用心實踐的追求。 　　


人生而平等，人也生而不平等，這是理想，也是現實，生而為人，只能在這永遠不平衡的兩端之間擺盪，在零與一中間努力走鋼索，相濡以沫，彼此激勵。人人都應該有生活的價值，這是生命的泉源；每個人也都可以有各自追求的價值，這是人類的動力。然而，為什麼人們那麼欲望強加自己的主見或價值在別人身上呢？ 　　


自古以來，婆媳問題、男女問題、階級問題、種族問題、宗教問題、國家爭戰、東西文明衝突…，哪一樣不是生命的耗損、幸福的斲喪？又有哪一方不是高舉美麗的旗幟，振振有辭？人類戰爭，出師無不表，庶民百姓唯有聽命之分。最近台灣校園的老師常迷惘困惑，許多老師上街頭出師表，也有許多老師不知對學生如何表。師者，傳道授業解惑也，如今許多老師可能都需要老農為他們解惑，如何教育新生代？這次的學運雖然引起社會的恐慌跟爭議，但是也打開了我們思考想像的空間，讓我們更了解，人與人就是要不斷溝通，畢竟這是台灣自由民主社會的可貴價值。 　　


媒體工作人是社會進步與穩定最重要的在野權力者，為民喉舌，為弱勢發聲，理應和任何政治勢力保持得以客觀報道和分析評論的距離，然而，從2000年至今，台灣的媒體環境迅速惡化，愈來愈多新聞工作者不管基於什麼理由，為五鬥米折腰，偏離了新聞的基本原則，失去專業敬業精神，尤其一些新聞叩應節目人，每天舌燦蓮花，無所不知，事事能談，像演藝人員一樣，討好部分立場偏好的閱聽人，成為社會沉淪的大力推手，遑論引領民眾幸福進步？ 　　




然而，痛苦的人沒有悲觀的權利。台灣人民和社會歷經四百年的洗鍊，如今已是自由民主國家之林的一條龍，再多少場無論什麼花的公民運動，也具足成熟理性又充滿素樸感情的正面承載能量，大家無需過度擔心鬱卒。學運總將暫息，將來，每一個政黨也都有機會輪替執政，我們從現在往未來三、五十甚至一百年看，無論兩岸四地更新世代的兄弟朋友，怎樣決定或夢想彼此的前景，幸而生為台灣人的我，相信太平洋的風還是會溫柔地吹拂這綠島的夜，遠方的朋友會一起分享我們的喜樂，而生活在台灣的每一個人，必定是更美麗的風景 來源：兩岸公評網　作者：胡鴻仁／新聞工作者

2014 我國全面升級採用國際財務報導準則(IFRS)版本之推動架構

2010年5月金管會首推採用國際財務報導準則(IFRS)版本之架構，規畫自2013年起採用IFRS，惟係以2010年版的IFRS中譯版。因此會與現行IFRS版本有落差，筆者曾於2011年工商時報政經八百刊文台版IFRS-效益恐縮水指出 ...我國2013年採用IFRSs之版本，係以金管會發布2010年IFRSs正體中文版為準。但可預見，至2013年，部份準則可能已適用新版本，例如收入認列等對財務報表有極重大影響的準則。因而2013年國內企業依2010年版IFRSs正體中文版出具的財報，與國際企業依同期間國際會計準則委員會(IASB)發布且有效IFRSs編制之財報，就會有所差異，從而降低了與國際企業財務報表的可比性...
。
2014年一開春，金管會即發出"我國全面升級採用國際財務報導準則版本之推動架構"新聞稿，指出..."截至目前IASB所發布準則已與我國產生數個版本差異。考量2013年版IFRSs與2010年版間已有若干差異，變動幅度已逾三分之一，檢討版本之差異並規劃升級之時程實屬刻不容緩。爲提升企業財務報告品質及透明度，縮小我國會計準則與國際間之版本差異" 並規劃採循序漸進分兩階段方式推動國內版本升級..." 顯示當初提出的問題並非無的放矢，不過亦可看出主管機關是採取循序漸進的心態。當然採用最新版IFRS是一問題，如何實踐於台灣資本市場，使之確實符合IFRS精神恐又是另一問題，這裡面就不只是版本翻譯那麼簡單，而是涉及如何配套提升公司治理文化、完善監理機制等更多層面的問題。

一、 第一階段：
自104年起由2010年版升級至2013年版(不含IFRS9「金融工具」)
適用對象包括已採用IFRSs以及預計於104年採用IFRSs之公開發行公司。

二、 第二階段：
自106年起採逐號公報認可制。
適用對象包括所有採用IFRSs之公開發行公司。


茲引述金管會20140129我國全面升級採用國際財務報導準則(IFRS)版本之推動架構新聞稿及附件部份內容如下:
壹、 背景說明
我國自 98 年 5 月 14 日公布「我國企業採用國際會計準則之推 動架構」係以本會認可之 2010 年國際財務報導準則（以下簡稱 IFRSs）正體中文版為準1，分 102 年及 104 年二階段推動國內企業採用 IFRSs，迄已歷四年餘，第一階段適用 IFRSs 之公司業已順利採用 IFRSs 編製財務報告並如期公告申報。 近年間國際會計準則理事會（IASB）為提升 IFRSs 之品質，不斷將準則朝合理化、明確化及一致化等方向調整，陸續增(修)訂多 項公報。截至目前 IASB 所發布準則已與我國產生數個版本差異。考量 2013 年版 IFRSs 與 2010 年版間已有若干差異，變動幅度已逾 三分之ㄧ，檢討版本之差異並規劃升級之時程實屬刻不容緩。爲提 升企業財務報告品質及透明度，縮小我國會計準則與國際間之版本 差異，金管會經參考各界意見，規劃採循序漸進分兩階段方式推動 國內版本升級。
貳、 版本升級時程及方式
一、自 104 年起由 2010 年版升級至 2013 年版(不包含 IFRS9「金 融工具」：即以版本為基礎，認可 IASB 發布之各號公報。適 用對象包括已採用 IFRSs 以及預計於 104 年採用 IFRSs 之公開發行公司。
二、自 106 年起採逐號公報認可制：參採歐盟作法，不限定使用 版本，而係就發布之增修公報逐號評估，經認可後始開始適 用，以保留調整之彈性。適用對象包括所有採用 IFRSs 之公 開發行公司。
參、 工作計畫
一、 準則面
1.公布 2013 年版 IFRSs 公報翻譯之正體中文版及 2013 年版 與 2010 年版 IFRSs 之差異分析：已完成全部 2013 年版 IFRSs 公報翻譯、覆審，及 2013 年版與 2010 年版 IFRSs 之差異分析，置於金管會證券期貨局網頁「 國 際 財 務 報 導 準 則（ IFRSs） 下載 專區 」\「2013 年 版國 際財 務報導 準則 （ IFRSs） 下 載專區 -中 文版 」項下供外界遵循。
2.持續翻譯增修訂公報：針對 IASB 陸續增(修)訂且預計於 2014 年以後生效之重要公報，未來將循以下程序逐號評估 對國內企業實務影響，並於認可後開始適用，至已完成翻譯惟金管會尚未認可之公報亦將置於「 國 際 財 務 報 導 準 則 （ IFRSs） 下 載專區 」項下供外界參考
二、 監理面： 1. 金管會將配合版本提升檢討修正「證券發行人財務報告編 製準則」相關規定。 2. 另將參考首次採用 IFRSs 之規劃，請證交所、櫃買中心邀 集學界、會計師界及金管會各局等相關單位召開會議，針 對實務問題進行討論並研擬相關指引及QA，俾利企業遵循。 三、企業面：持續辦理 IFRSs 宣導說明會，加強版本差異相關 宣導及訓練，並加強對一般投資人之宣導。
肆、 預期效益
一、 大幅縮小我國會計準則與國際間之差異，對於有海外轉投資 公司之國內企業，可降低會計帳務之轉換成本，提高經營管 理效率。
二、 國內企業如欲赴海外發行有價證券，無須再依新版本公報重 編財務報告，可降低相關籌資成本及提高與國際企業間財務 報表之可比較性。
三、 新版本公報對認列與衡量或表達與揭露方式提出更為明確或 細部規定，並適度放寬公報規定以提昇合理性，可增加企業財務報表表達之一致性、提升財務報告品質及透明度，有助於提升國際形象及吸引外資投資國內資本市場。 四、 可讓國內投資人與國外同步取得依最新版 IFRSs 所編製之財 務報告，避免企業赴海外籌資提供適用最新版 IFRSs 之財務報告，於國內籌資則提供適用 2010 年版之財務報告之資訊不對稱問題。